2022年，国内外形势严峻复杂，国家对粮食安全的重视程度前所未有，在习总书记提出确保口粮绝对安全自给的总基调下，湖北省稻谷市场波动幅度有限，截止年末，省内早籼稻、中晚籼稻收购均价为2692元/吨、2708元/吨，分别较年初上涨8元/吨、79元/吨，早籼米、中晚籼米市场出厂价格分别较年初下跌71元/吨、23元/吨，市场运行总体平稳。虽然省内籼稻市场全年波动幅度不大，但也展现出了异于往年的特征：种植成本上升，稻价基本持稳，米价重心略有下移 ；早籼稻品质提高，中晚籼稻在生长期遭遇高温热害，质优粮源供给偏紧，促使陈稻去库存进度加快；稻米加工副产品需求旺盛，价格涨幅偏大；最低收购价小幅提高，“托底”功能发挥充分。
一、市场行情回顾
2022年，在承接上年基本面库存充裕、大米消费持续羸弱的背景下，省内稻谷价格总体呈现震荡偏强的平稳运行态势。1季度末，国内小麦价格受俄乌局势影响，一度出现大幅飙升，走势剧烈震荡，但我省稻价并未同步紧随，短期企稳后继续下探，价格持续阴跌，市场活跃度偏低。2季度，农户手中余粮逐步见底，市场购销总体清淡，企业用粮主要以自有库存或政策性陈粮供给为主。7月我省早籼稻上市后“高开高走”，相对于中晚籼稻来说，走势相对独立，市场“购销两旺”。据统计，湖北省2022年早籼稻总产75.7万吨，
种植面积、单产稳步提升，实现恢复性增长，平均出糙率可达75-77%，品质远好于往年。3季度开始，我省遭遇1961年以来罕见的持续高温干旱天气，对当季中晚籼稻生产造成不利影响，9月省内中稻上市之初，市场对新粮品质、产情预期普遍持悲观态度，恐慌情绪也直接带动省内中晚籼稻进入筑底阶段，市场收购价格跌至全年最低点2580元/吨，同时导致陈稻竞价拍卖行情火爆。至10月初，随着高温、干旱天气缓解，全省稻谷产情进一步明朗，后期收获稻谷的品质逐步改善，加之受小麦、油菜籽、大豆等农产品价格联袂上涨驱动，各类市场收购主体对新季稻谷的收购意愿被不断强化抬升，稻价重拾升势。截至4季度末，省内稻价升至年内峰值2708元/吨。据了解，受节前备货因素提振，部分地区甚至出现优质稻谷粮源偏紧的现象，企业入市积极，对后市情绪高涨，是推动年底省内稻市上涨的主要原因。
二、市场运行特点
（一）种植成本上涨对稻价具有较强支撑。据调研，2022年全省中晚籼稻种植成本普遍较上年上涨140-160元/亩（不含土地流转和人工成本），主要集中在化肥、柴油及抗旱灌溉成本上，其中化肥增加60元/亩左右，柴油增加50元/亩左右，抗旱灌溉增加30-50元/亩。同时，高温造成劳动强度增加，也一定程度上提高了人工成本。2022年国家下达了一次性种粮补贴和农业抗旱补助资金，平均到每亩约在30-40元，最低收购价提高了0.01元/斤。两相叠加并不能完全覆盖成本增幅，农民普遍对粮食价格有较高期待。
（二）供应总体宽松致全年行情走势整体承压。自2020年起，稻价连续上涨，政策性粮源不断向市场大幅转移。在看涨情绪和做多惯性的浓厚氛围下，连续2年丰产的粮源基本被市场充分承接，省内稻谷价格于2021年9月到达阶段性高点，致2021年托市收购实际启而未动。进入2022年，市场供给过剩情况愈发凸显，尽管竭力消化存量粮源，2022年7-9月省内陈粮库存水平虽有所下降，但在外部大米冲击、物流不畅、消费低迷的影响下，全省企业自有库存普遍处于正常年份偏高水平，加之新稻上市总量不减，供给充裕的现状不断压制市场信心，在较大程度上限制了企业市场化收购能够给出的溢价空间，从而导致全年稻谷相对于其它主粮品种的行情走势整体承压。
（三）传统外销市场对我省大米需求下滑，行业“内卷”加剧。据统计，湖北省大米加工行业外销比例约占销售总量的1/3，西南、华南市场历来属于我省传统销区。2022年四川、广东、福建等省份，由于经济下行压力增大、疫情反复，市场消费需求出现明显萎缩，进一步加剧了行业“内卷”，企业盈利难度加大。仙桃市粮食行业协会反映，当地米企2022年的开机率、加工量、贸易量均出现不同程度下滑，2022年该市在珠三角地区销量同比下降25-30%，同样的“丰两优”大米在华南区域售价为1.85-2.00元/斤，而江苏、安徽大米售价为1.75-1.8元/斤；“黄华占”大米南方地区售价1.95元/斤，但与其品相、口感相近的越南5451品种售价仅1.85元/斤，价格竞争力趋弱。另据某贸易企业统计，目前成都市场东北米所抢占的市场份额已达7成，而湖北、江苏、安徽等省大米合计占比不足2成。
（四）米价重心逐步下行，稻米副产品价格“一骑绝尘”。2022年，省内米企为加快库存周转，大都采取通过大打价格战“以价换量”的策略加速资金回笼，终端市场同质化竞争严重，大米出厂价持续下行，米价重心下移，“稻强米弱”现象贯穿全年。价格监测显示，2年前，我省“丰两优”大米出厂价还维持在2.1-2.2元/斤，目前主流市场价已跌至1.85-1.95元/斤，企业利润空间不断受到挤压。不过值得注意的是，相对于米价的低迷，稻谷加工副产品的行情则呈现出“冰火两重天”的走势，米糠市场价已大幅高于稻谷收购价，形成倒挂的同时也极大弥补了大米加工米价下跌带来的亏损缺口。有企业反映，2022年2-11月，受国内油脂价格上涨带动，油糠价格自0.9元/斤一路上涨至1.6元/斤，最高涨幅高达77%，年底价格略有回落，但依然保持坚挺，市场需求旺盛。
（五）托市政策功能更趋“托底”意味。2022年大宗商品走势跌宕，行情暴涨暴跌频现，在国内外多重因素共振作用下，我省主粮品种在宏观政策调控主导下，相对其它商品的波动和涨幅，震荡幅度相对“温和”、上涨幅度相当有限，市场化“托底”特征明显。在稻谷市场供需总体宽松情况下，托市收购政策往往承担着保护基础产能、提振市场价格、保障农民收益的功能，但托市价往往也会成为市场价的“天花板”。但自2020年以来，国家持续小幅稳步提高稻谷托市收购价，新稻开秤后的走势屡现“平开高走”的良性波动，能够保持在略高于托市收购价的合理区间内震荡，在全球谷物市场供需趋紧的大环境下，目前的托市收购政策的作用则更多体现在“兜底”功能上。
三、后市展望
（一）行业集聚度有望进一步提升。预计2023年全省稻谷加工产能严重过剩的矛盾将进一步凸显，企业面临的挑战和生存难度加大，从业者须更加注重上游成本控制以及下游市场竞争变化。三年的疫情，深刻改变了市场运行内核，随着经济下行压力的加大以及产业迭代转型加剧，省内稻谷种植品种结构不适应产业链中下游需求升级、优质稻占比增长乏力、湖北大米品牌不强、营销渠道单一等短板问题将更为显现，行业提档重整的内生性动力大增。换个角度而言，全省稻谷加工行业优化整合进程必将进一步加速，产业集聚度将有望得到全面提升。
（二）警惕输入性通胀风险。2022年，全球小麦和玉米价格双双创历史新高，分别较2021年均价上涨15.6%和24.8%，大米平均出口价格同比仅上涨2.9%，从农产品比价效应看，稻谷市场则相对处于明显“价值洼地”，有补涨需求。2022年4季度，国际大米持续高位运行，市场需求转旺，整体表现强于小麦、玉米，且有延续上涨的迹象。2023年全球粮食市场不确定性增多，针对输入性通胀风险，建议各级行政主管部门提前谋划，加强监测力度，正确舆论导向，保持高压监管，严厉打击囤积居奇、过度投机。
稻市或将持续高位偏强震荡。稻谷易受其它主粮品种普涨带动，一体化联动产生“蝴蝶效应”需重点关注。例如近3年，国内饲用需求增长迅猛，进口量连续大增，超期稻谷被大量用于替代玉米原粮。预计2023年玉米的年度供需仍处于紧平衡状态，产量及进口量不确定性因素增多，极易出现突发刺激市场神经，进而拉动稻市热度。12月国务院疫情防控政策“新十条”发布，利好国内市场消费复苏。然而，从目前实际情况看，复苏程度及持续周期很可能将会弱于预期，如大米需求预期落空，则大米市场短期进一步上冲动能将会被阶段性消化。2023年国内各稻谷品种的产量、质量以及周边衍生相关因素，都将在很大程度上影响粮价阶段性走势。在世界经济衰退概率陡增、全球货币放水超发、国内激活经济政策频出的大时代背景下，从当前市场情绪心理的角度，尽管市场翘首以盼的稻谷“新牛市”依旧缺乏基本面支撑，但短周期压制或利空因素依然难以与大谷物类中长期向好趋势分庭抗礼。
本文来源：湖北省粮油信息中心 作者：施展
日期：2023-01-26
