中国奶业经济月报2020年03月
第一百二十九期（总第129）
主办：国家奶牛产业技术体系奶业经济研究室
主编：刘长全 李胜利
常务副主编：豆明
一
总体形势分析
受新冠肺炎疫情影响，2020年3月，生鲜乳价格继续下降，降幅扩大，豆粕价格继续上涨，玉米价格略降
疫情对奶业的影响仍未消除，根据农业农村部监测数据，3月生鲜乳均价继续下降，月度均价3.76元/千克，环比下降1.6%，同比上涨4.7%，尤其是最后一周，价格大幅下降至3.70元/千克，比前一周下降1.9%，同比上涨3.6%。玉米月度均价2.12元/千克，环比下降0.2%，同比上涨5.1%；豆粕月度均价3.29元/千克，环比上涨0.3%，同比上涨5.6%。
乳品加工
受疫情影响，规模以上乳品企业乳制品产量全面大幅下降，亏损企业大量增加，盈利能力下降。
1-2月全国液态奶产量339.14万吨，同比下降17.5%
根据国家统计局数据，2020年1-2月全国液态奶产量339.14万吨，同比下降17.5%。
1-2月全国干乳制品产量22.26万吨，同比下降16.68%
根据国家统计局数据，2020年1-2月份全国干乳制品产量22.26万吨，同比下降16.68%。
1-2月全国奶粉产量13.48万吨，同比下降15.50%
根据国家统计局数据，2020年1-2月全国奶粉产量13.48万吨，同比下降15.50%。
1-2月全国乳品加工业销售收入584.74亿元，下降5.44%，利润总额25.58亿元，下降53.03%
根据国家统计局数据，2020年1-2月进入统计范围的企业有561家，比2019全年数据少4家，其中亏损企业237家，比2019全年数据增加110家，亏损比例42.2%。规模以上乳企主营业务收入584.74亿元，同比增长下降5.44%，利润总额25.58亿元，同比下降53.03%，销售利润率4.37%，比2019全年数据减少5.24个百分点。
乳品企业动态
伊利金领冠“领婴汇”俱乐部正式成立；蒙牛采购圣牧八成生鲜乳，提供财务资助；君乐宝引入高瓴资本和红杉资本；河北三元建常温PET瓶生产线，年产2.9万吨；新希望琴牌乳业二期巴氏鲜奶智能工厂开工；山东日照卫岗乳品工业园项目正式签约；中垦乳业陕西定边县6万头奶牛智慧生态牧场项目签约；妙可蓝多拟向内蒙蒙牛及东秀实业定增募资不超8.9亿元，扩大奶酪产能；熊猫乳品再战IPO，申请创业板上市；庄园牧场拟1.7亿元增资子公司，加速推进万头奶牛养殖项目。
国际市场奶粉价格下降
2020年3月，GDT两次网上拍卖，奶粉价格指数下降。与上次拍卖相比，3月3日举行的第255次拍卖，脱脂奶粉拍卖价2,747美元/吨，价格指数下降3.2%；全脂奶粉2,952美元/吨，价格指数下降0.5%。3月17日举行的第256次拍卖，脱脂奶粉2,527美元/吨，价格指数下降8.1%；全脂奶粉2,797美元/吨，价格指数下降4.2%。
二
奶 类 生 产
1、生鲜乳产量
2020年1-2月奶站生鲜乳产量同比增长8.3%
根据农业农村部发布的“2020年2月份生鲜乳收购站生鲜乳产量信息”，2月份生鲜乳产量比上月增长1.8%，比去年同期增加9.1%。根据各月生鲜乳产量指数计算，1-2月生鲜乳收购站生鲜乳产量同比增加8.3%。
2、生鲜乳市场
图1 农业部全国生鲜乳周价监测
2015.01-2020.03
3、饲料原料
2020年3月份国内玉米价格环比下降0.2%
农业农村部监测数据显示，2020年3月份全国玉米月平均价格2.12元/千克，环比下降0.2%，同比上涨5.1%。主产区东北三省玉米平均价格1.84元/千克，环比增长0.8%；主销省广东价格为2.22元/千克，环比下降1.4%。
2020年3月份国内豆粕价格环比上涨0.3%
农业部农村监测数据显示，2020年3月份全国豆粕月平均价格3.29元/千克，环比上涨0.3%，同比上涨5.6%。
三
奶源基地建设
1、规模牧场建设项目
庄园牧场拟1.7亿元增资子公司 加速推进万头奶牛养殖项目
庄园牧场3月5日晚间公告称，公司拟以自有资金和首次公开发行A股募集资金合计1.7亿元，向全资子公司甘肃瑞嘉牧业有限公司增加注册资本，加速实施“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”。本次注册资本增加后，瑞嘉牧业的注册资本将由1000万元增加至1.8亿元。
据介绍，“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”位于甘肃省金昌市金川区双湾镇，项目实施主体为瑞嘉牧业，拟定建设周期为2年，总投资4.98亿元。公司认为，该项目的实施将有效解决原奶需求，有利于优化公司产品结构；同时，项目的实施地点距离公司榆中生产基地和子公司青海湖乳业较近，能够有效缩短原料奶产出到加工生产的时间。
庄园牧场称，本次增资是基于公司未来发展规划需要，符合公司整体发展战略，可进一步提高奶源保障的稳定性和可靠性。此外，为加速推进项目实施，解资金需求之急，公司于去年年底启动定增，拟非公开发行不超过3800万股A股，募集资金不超过3.8亿元，其中3.4亿元拟用于上述项目，目前，该方案已获证监会受理。
内蒙古巴彦淖尔临河区万头奶牛养殖场项目开工
3月11日，内蒙古巴彦淖尔临河区维创牧场养殖有限公司万头奶牛养殖场项目开工。
维创万头奶牛场位于临河区新华镇红旗村，项目占地20多万平方米，计划投资1.2亿元，建设集标准化牛舍、办公楼、青贮池和生产生活设施为一体的新型现代化牧场。养殖场建成后可存栏奶牛6000至10000头，日产鲜奶100吨，成为伊利集团临河区首家万亩奶牛标准示范牧场。
龙江瑞达牧业万头牧场签约
3月12日，黑龙江省龙江县人民政府与龙江瑞达牧业有限公司举行合作建设规模化牧场项目签约仪式，计划总投资5亿元。
据了解，龙江瑞达牧业计划投资5亿元，在龙江县建设饲养量1.2万头的规模化奶牛牧场。同时，建设4万亩有机料种植基地，目的在于为龙江飞鹤乳业提供高标准优质奶源，从而打造从有机饲料种植到万头奶牛牧场养殖，再到奶粉加工增值的“全产业链条”。
总投资22亿 中垦乳业6万头奶牛智慧生态牧场项目签约
据陕西榆林定边县委宣传部消息，中垦乳业定边6万头奶牛智慧生态牧场项目签约仪式于3月25日举行，项目总投资达22亿元。据报道，中垦乳业已成为陕西最大的巴氏奶供应企业。
中垦乳业控股股东重庆市农业投资集团（简称“重庆农投集团”）总经理王千六在签约仪式上介绍，该项目共规划养殖6万头奶牛，总投资达22亿元。按照总体规划，一期建设规模为1.5万头，总投资约5.5亿元，计划今年6月开工。
公开资料显示，中垦乳业成立于2015年，由重庆农投集团联合宁夏农垦集团、陕西农垦集团共同出资设立，是全国第一家“中字头”乳企，年乳制品加工能力达70万吨，建有4个乳制品加工基地，拥有“天友”“华山牧”两大品牌，产品覆盖重庆、陕西等十余个省市。
河南平顶山优然牧业新建万头牧场全面复工
3月20日，河南平顶山优然牧业新建万头牧场项目已有116名工人返岗复工，已开始全面施工。
平顶山优然牧业万头牧场整体建设用地1800亩，项目总投资5.57亿元，建设规模为1.2万头奶牛，其中成母牛7200头，后备牛4800头，年产鲜奶80067吨。
宁夏吴忠利通区五里坡奶牛生态养殖基地四期陆续开工
3月14日，随看宁夏吴忠市富农牧业万头牧场的开工建设，利通区五里坡奶牛生态养殖基地四期陆续开工建设。五里坡奶牛基地四期规划占地19445亩，规划建设牧场31个，实现新增奶牛存栏10万头。
吴忠市富农牧业万头奶牛牧场占地1000亩，总投资8000万元，是自治区级重点项目五里坡奶牛生态养殖基地四期启动建设的第一家牧场，建成后将成为利通区首家万头奶牛牧场。
截至2019年，利通区奶牛存栏达到14.2万头，鲜奶年产量达到64.5万吨，产值23.7亿元，占畜牧业产值的64%，初步形成了规模养殖、种养结合、草畜一体化的利通奶产业发展模式。
四
乳 品 加 工
1、乳制品产量
1-2月全国液态奶产量339.14万吨 同比下降17.5%
根据国家统计局数据，2020年1-2月全国液态奶产量339.14万吨，同比下降17.5%。
1-2月，液态奶产量前10位的省份中，9个产量同比下降，只有内蒙古产量同比增长，合计242.02万吨，同比下降18.51%，占全国总产量的71.36%，河北产量52.68万吨，同比下降6.99%，占全国总产量的15.53%，位居全国第一位。
表2 2020年1-2月全国及主产省液态奶产量
单位：万吨
图2 全国液态奶月度产量，2019～2020
1-2月全国干乳制品产量22.26万吨 同比下降16.68%
根据国家统计局数据，2020年1-2月份全国干乳制品产量22.26万吨，同比下降16.68%。
1-2月，干乳制品产量前10位的省份中，只有河北、山东、宁夏3个省份产量同比增长，产量合计18.99万吨，同比下降13.68%，占全国总产量的85.31%，黑龙江产量最高，5.74万吨，同比下降6.49%，占全国总产量的25.78%。
表3 2020年1-2月全国及主产省干乳制品产量
单位：万吨
图4 全国干乳制品月度产量，2019～2020
1-2月全国奶粉产量13.48万吨 同比下降15.50%
根据国家统计局数据，2020年1-2月全国奶粉产量13.48万吨，同比下降15.50%。
1-2月，奶粉产量前6省份中，只有河北产量同比增长，6省合计11.14万吨，同比下降15.60%，占全国总产量82.62%，黑龙江产量第一，5.50万吨，同比下降10.34%，占总产量的40.80%。
表4 2020年1-2月全国及主产省奶粉产量
图6 全国奶粉月度产量，2019～2020
2、经济指标
1-2月全国乳品加工业销售收入584.74亿元 下降5.44% 利润总额25.58亿元 下降53.03%
根据国家统计局数据，2020年1-2月进入统计范围的企业有561家，比2019全年数据少4家，其中亏损企业237家，比2019全年数据增加110家，亏损比例42.2%。
2020年1-2月，规模以上乳企主营业务收入584.74亿元，同比增长下降5.44%，利润总额25.58亿元，同比下降53.03%，销售利润率4.37%，比2019全年数据减少5.24个百分点。
春节期间本来是我国乳制品消费的旺季，但受“新冠病毒肺炎”疫情影响，乳制品终端销售大幅下滑，导致“旺季不旺”，乳品加工业销售额出现下降，营业费用增加，而且成本的降幅小于销售额降幅，因此利润总额同比大幅下降。
表5 2020年1-2月全国乳品加工业经济指标
3、重点乳品企业
01
企业动态
伊利金领冠“领婴汇”俱乐部正式成立
3月26日，伊利金领冠成功举办了“2020年母婴系统‘领婴汇’俱乐部线上启动大会”，在全国300家重要母婴渠道商见证下，伊利金领冠与国内重点经销商共同打造的“领婴汇”俱乐部正式成立。启动大会上，伊利金领冠还重磅发布了金贝智系列营养补充剂，面向0-6岁儿童推出益生菌、DHA、乳铁蛋白三大品类营养补充剂，旨在用18年母乳研究的配方优势，在基础膳食之外，为中国宝宝送去定制化的进阶营养，满足成长所需。
为进一步加强品牌与渠道的共享共创，伊利金领冠将在俱乐部成员中试点落地、打造样板，组织母婴系统会员开展社群活动，打造社群意见领袖。并通过与意见领袖开展合作，提供资源支持，帮助经销商为消费者提供更好的服务。加入母婴俱乐部的30家母婴系统，伊利奶粉市场部与其共同合作，开展线上直播活动。
此次“领婴汇”俱乐部的成立将有助于伊利金领冠进一步完善渠道布局，让品牌与渠道之间的资源共享、相互赋能变为可能。
蒙牛采购圣牧八成生鲜乳 提供财务资助
中国圣牧3月6日晚披露与蒙牛方面签订的生鲜乳供应框架协议及财务资助框架协议。未来3年，中国圣牧至少80%的生鲜乳将供给蒙牛，同时将获得蒙牛贷款财务资助。供应协议的签订，对于疫情期间圣牧的生鲜乳稳定销售将带来利好。
根据协议，中国圣牧需保证其所产至少80%的生鲜乳出售给蒙牛集团，并根据有机生鲜乳、非有机生鲜乳采取不同的定价机制。2020-2022年，中国圣牧向蒙牛集团销售生鲜乳的总额分别不得超过33亿元、37亿元、42亿元。
中国圣牧认为，蒙牛拥有强大的管理团队及乳制品分销网络，公司与蒙牛的合作关系可为股东创造价值。根据协议销售生鲜乳，将确保圣牧收入及现金流稳定。圣牧牧场与蒙牛两座日处理生鲜乳1800吨的乳品生产基地位于同一地区，运距短确保了生鲜乳的新鲜度，也降低了运输成本，使产品价格更具竞争力。
此外，蒙牛集团将向中国圣牧提供财务资助，以降低后者整体财务风险。根据协议，2020年至2022年，蒙牛每年向中国圣牧提供的委托贷款单日最高结余不超过16亿元。而2018年全年、2019年前三个季度，蒙牛向中国圣牧分别提供了13亿元、11.6亿元的财务资助。
君乐宝引入高瓴资本和红杉资本
国家企业信用信息公示系统显示，3月16日，君乐宝运营主体石家庄君乐宝乳业有限公司发生股权变更，引入高瓴资本和红杉资本为股东。
公示显示，珠海高瓴远盈股权投资合伙企业（有限合伙）出资199.6802万元；宁波探智企业管理咨询合伙企业（有限合伙）出资 798.7208万元；宁波持重投资合伙企业（有限合伙）出资33.28万元；石家庄鹏皓创业投资基金（有限合伙）出资 166.4002万元。其中，珠海高瓴远盈股权投资合伙企业为高瓴资本的投资实体之一，宁波探智企业管理咨询合伙企业的股东均为红杉资本中国的投资实体。
妙可蓝多拟向内蒙蒙牛及东秀实业定增募资不超8.9亿元
3月24日，妙可蓝多发布了《上海妙可蓝多食品科技股份有限公司2020年非公开发行A股股票预案》，拟向东秀实业和内蒙蒙牛定增募资不超过8.9亿元。其中，东秀实业拟认购3793万股，认购金额为5.75亿元；内蒙蒙牛拟认购2078万股，认购金额为3.15亿元。
东秀实业是妙可蓝多实控人柴锈控制的公司，本次发行完成后，柴琇通过直接及间接合计持有上市公司24.36%股权，仍为实控人。内蒙蒙牛于2020年1月5日与妙可蓝多部分股东签署协议，收购妙可蓝多5%股权，但仍未完成过户手续，待该股份转让和本次认购完成后，蒙牛将合计持有妙可蓝多约8.81%的股份，成为后者第二大股东。
公告显示，本次募集资金净额将全部用于妙可蓝多上海第二工厂改扩建项目、吉林中新食品区奶酪加工建设项目和广泽乳业特色乳品产业升级改造项目，全部是奶酪生产加工项目，预计全部项目投产后，公司奶酪产品产能将新增5.5万吨/年。
熊猫乳品再战IPO 申请创业板上市
在终止IPO一年之后，近日证监会官网披露了熊猫乳品创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿，熊猫乳品再向A股市场发起冲击。最新的招股书显示，除了拟上市板变更之外，熊猫乳品此次首发募资额较此前缩水逾一成。
为了有效提升公司炼乳产能，扩大市场份额，熊猫乳品拟募集资金约5.52亿元发力主业。具体来看，熊猫乳品拟募集资金分别用于苍南年产3万吨浓缩乳制品生产项目、济阳二期年产2万吨浓缩乳制品项目以及营销和应用中心项目上，其中苍南年产3万吨浓缩乳制品生产项目拟使用的募集资金金额约3.2亿元。
2018年11月，熊猫乳品就曾向证监会报送首发申请的申报稿，2019年1月，熊猫乳品决定终止公司首发上市的申请并撤回向证监会递交的申请文件。而此前的招股书中，熊猫乳品的募资额约6.21亿元。经计算，此次熊猫乳品募资额较此前缩水约11.03%。
02
新建项目
河北三元建常温PET瓶生产线 年产2.9万吨
2月24日，三元股份发布公告，在河北三元工业园新建常温PET瓶生产线。
为公司经营发展需要，满足消费者多样化需求，增强公司市场竞争力，三元拟在河北工业园现有液奶车间内新建一条年产能约2.9万吨的常温PET瓶生产线，总投资额约9,500万元，建设期预计12个月，投资回收期约6年。
新希望琴牌乳业二期巴氏鲜奶智能工厂开工
3月14日上午，青岛新希望琴牌乳业二期巴氏鲜奶智能工厂开工仪式隆重举行。
新希望琴牌二期工厂总投资3.25亿元，占地30亩，预计2021年3月建成投产建成后，可实现每天供应500吨新鲜牛奶，满足青岛及山东省内消费市场对巴氏鲜牛奶的亟待需求。
针对国家卫健委等部门近日发布的《新型冠状病毒感染的肺炎防治营养膳食指导》解析，指导意见明确提出“尽量每天饮用300g牛奶或奶制品”，牛奶被列为疫情防控重点保障物资之一。富含免疫球蛋白、乳铁蛋白等成分的巴氏鲜奶，以及富含益生菌的酸奶产品，市场需求提升。随着消费者们对健康意识的重视也有提升，对优质鲜奶的需求在未来将持续提升，优质鲜奶也将迎来新一轮的消费爆发。
山东日照卫岗乳品工业园项目正式签约
3月25日，山东省日照市举行项目招引集中签约仪式，总投资4.8亿元的日照卫岗乳品工业园项目（岚山区）正式签约，标志着日照奶业全产业链进一步健全，奶业振兴迈入新阶段。
日照卫岗乳品工业园项目由南京卫岗乳业投资建设，占地170亩，以打造高端液态乳制品为主，达产后，年加工鲜奶16万吨。同时，项目秉承智能、现代、集约的发展模式，着力打造技术研发、成果转移、试验检测、产学研合作、资本运作、现代服务业和人才集聚为一体的信息平台项目。
日期：2020-11-17
